Investing.com — Mizuho, Visa Inc (NYSE:V) için yatırım tavsiyesini Nötr’den Üstün Performans’a yükseltti ve hedef fiyatını 359 dolardan 425 dolara çıkardı. Aracı kurum, ABD’de nakitten karta geçişin hala uzun bir yol haritasına sahip olduğunu ve bu durumun bir on yıl daha yurtiçi büyümeyi destekleyebileceğini belirtti.
Mizuho, gerçek ABD kart penetrasyonunun yaygın olarak varsayılan %80-90 yerine yaklaşık %75 olduğunu tahmin ediyor. Bu durum, Visa’nın işlem hacimlerini genişletmesi için hala önemli bir alan olduğunu gösteriyor.
Mizuho analistleri notlarında şöyle belirtti: “Bu, yurt içinde bir on yıl daha sağlam bir üst düzey büyüme için alan bırakıyor.”
Visa’nın büyümesi, COVID sonrası ABD kişisel tüketim harcamalarının (PCE) gerisinde kaldı. Bu durum kart kullanımının zirve yaptığına dair endişeleri artırdı.
Bununla birlikte, Mizuho bu eğilimi büyük ölçüde yakıt ve kamu hizmetleri gibi düşük kart penetrasyonuna sahip kategorilere yönelik geçici bir harcama değişimine bağlıyor. Aracı kurum, bu durumun şimdi tersine döndüğüne inanıyor.
Mizuho ayrıca, Visa’nın Kanada ve İskandinav ülkeleri gibi yüksek penetrasyon pazarlarındaki performansına da dikkat çekti. Şirket bu bölgelerde PCE büyümesini aşmaya devam ediyor.
Bu bölgeler, nüfusun çoğunluğu zaten kart kullanıyor olsa bile büyümenin devam edebileceğini gösteren vaka çalışmaları olarak hizmet ediyor.
Aracı kurum, daha güçlü hacim beklentileri nedeniyle 2026 ve 2027 mali yılı tahminlerini hafifçe yükseltti. Ayrıca, Visa’nın yurtiçi büyüme beklentilerine yönelik yenilenen iyimserliği yansıtmak için değerleme çarpanını 28 kattan 31 kata çıkardı.
Visa hisseleri 369 dolar seviyesinde marjinal olarak yükselişte işlem görüyor. Mizuho’nun yeni hedef fiyatı yaklaşık %15 yükseliş potansiyeli sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
